Историята на парите показва, че те са обменно средство за търговия. Те могат да се използват като обменно средство, защото имат точна стойност, която е приета от всички. 

Парите също така са и начин за спестяване на средства за бъдещето. Например, ние можем да спестим пари, за да си купим нещо скъпо в бъдеще.

И накрая, парите са и разплащателна единица. Те могат лесно да се преброят, а също така чрез тях се определя точна стойност на стоките. 

Какво представляват банкнотите?

Съвсем до скоро парите бяха единствено във вид на монети. Причината за това беше, че монетата съдържа определено количество метал, като например, злато или сребро, и има точно определена стойност. Тези пари са известни като "звонкови пари" и тяхната стойност е гарантирана от благородните метали, които съдържат. 

С нарастването на търговията все повече и повече пари са били необходими като обменно средство. В резултат на това банките и правителствата започват да емитират банкноти.Банкнотите не съдържат стойността, която представят. 
Вместо това, институцията, която емитира банкнотите, гарантира тяхната стойност. Тези пари са известни като "книжни пари".